必赢bwin官网2024年上半年,在国内经济延续弱复苏、全球不确定因素增加的背景下,A股整体风险偏好不高,资产表现分化明显,具备红利属性的资产表现较佳,板块涨幅第一,达到17%,科创板块、大消费板块回调幅度较大,计算机板块跌24.9%、商贸零售板块跌24.6%。港场方面,受益于春节前后反弹和4月末全球资金再配置,港股迎来估值修复,恒生指数小幅上涨,港股红利指数表现亮眼。
从权益类产品二季度业绩表现看,在存续的36只权益类公募产品中,过半数产品录得正收益,16只产品收益告负,整体平均收益率为-0.68%,平均年化波动率超过10%,为12.42%,平均最大回撤为7.61%。
相较市场指数和公募基金表现来看,权益类理财产品二季度平均收益最高,跑赢所有主流指数和权益型公募基金,但是权益类理财的最大回撤水平和波动率相对较高,高于大盘指数上证50和沪深300,也高于偏股基金和股票基金,产品净值波动和回撤较大。
分理财公司看,36只权益类公募产品来自10家理财公司,其中华夏理财产品数量最多,有12只,光大理财次之,有6只,招银理财有5只,其余7家理财公司产品数量均低于5只。
从收益水平看,华夏理财“天工日开理财产品1号(水电指数)”在资金抱团高股息资产和电力体制改革的加持下,二季度涨幅达到12.04%,在权益类公募产品中排名第一。根据该产品最新披露的2024年二季度持仓报告,产品6月末持仓权益类资产比例达到93.93%,资产净值为274.78万元,产品跟踪标的华夏理财水力发电指数二季度涨跌幅为13.64%,产品实际涨跌幅与跟踪标的指数涨跌幅差异较小。
排名第二位的产品是光大理财“阳光红ESG行业精选”,二季度收益率达11.87%。该产品主要持仓龙头企业,一季度末持仓的、电力、贵金属板块在二季度都有不错表现。不过,该产品目前仍处于破净状态,最新净值(2024-07-16)为0.7391。
与此同时,权益类理财产品表现分化较为明显,在权益类公募产品中排名垫底的华夏理财“天工日开理财产品3号(先进农业指数)”二季度净值下跌15.37%,主要受农林牧渔板块拖累,产品6月末前十大持仓中的神农科技、敦煌种业、隆平高科和农发种业二季度分别下跌37.4%、16.9%、23.6%和20.4%。截至7月17日,产品仍处于破净状态,最新净值为0.6720,成立以来累计下跌32.8%,产品二季度末最新资产规模低于100万元,为92.05万元。
从破净情况看,根据南财理财通课题组统计,截至7月19日,在存续的35只权益类公募产品中,有27只产品(占比77.14%)仍处于破净状态,其中“阳光红卫生安全主题精选”净值已经腰斩,2024年7月17日净值为0.4363,成立以来净值下跌超过50%。
总的来看,目前理财公司的权益投资仍处于探索阶段,理财产品多元化发展仍然任重道远。在无风险利率持续下行、监管部门鼓励理财资金入市、客户理财需求多元化趋势等多因素推动下,理财资金流入权益市场是大势所趋,布局权益类产品是银行理财高质量发展中不可或缺的重要赛道。
今年以来,部分银行理财公司也在谋划布局权益类理财产品。中国理财网显示,兴银理财有3只量化指增策略权益类产品处于待售状态,渤银理财有2只封闭式权益类产品处于待售状态,但5只产品发售时间未定。
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